한국투자신탁운용 · 글로벌퀀트운용부 · 공류원 · 룰: 트레일 상대 -10% + 분산 게이트 BLOCK · 손절 BM: VOO / 모델 본체: ACWI
데이터 마지막
2026-06-18
다음 리밸런싱
2026-06-30 (D-12)
분산 게이트
89% — PASS
활성 매크로
7 / 10
분산 게이트 상세
시장 분산이 트레일링 33% 미만 시 BLOCK → 전 종목 매도, ACWI 대기
PASS
현재 분산 수치
2.909
트레일링 백분위
89%
BLOCK 임계값 (33%분위)
1.946
임계까지 여유 폭
+49.5%
최근 4주 변화
↑ +3.1%
최근 13주 변화
↑ +15.7%
중앙값 (50%분위)
2.137
상위 1/3 임계 (67%분위)
2.332
최근 52주 분산 추이 (×100, BLOCK 임계선 빨강 점선)
해석: 현재 분산(2.909)은 트레일링 분포의 상위 11%에 위치 — 종목 간 변동성이 충분히 큰 환경.
BLOCK 임계(1.946) 도달까지 분산이 49.5% 추가 하락 필요.
PASS — 베팅 유지.
SOXX
진입 $609.76 (06/16) · 지지: S&P500, VIX, CopperGold
정상
현재가
$639.45
절대 수익
+4.87%
알파 (α)
+5.69%
peak α
+5.69%
손절 진행률 (트레일 -10%)+0.00%p / -10.00%p
손절선까지 남은 알파: -10.00%p (peak α +5.69% 대비 -10%p)0%
DRIV
진입 $40.14 (06/16) · 지지: S&P500, VIX, GoldSilver
정상
현재가
$40.12
절대 수익
-0.06%
알파 (α)
+0.77%
peak α
+0.77%
손절 진행률 (트레일 -10%)+0.00%p / -10.00%p
손절선까지 남은 알파: -10.00%p (peak α +0.77% 대비 -10%p)0%
매크로 시그널 상세
각 지표의 혼합 z값(|m|)이 ON 0.75 / OFF 0.25 임계 사이 어디 위치하는지
7/10 활성
Risk
S&P500활성 ↑
활성 유지4w +0.17σ
VIX활성 ↓
활성 유지4w -0.79σ
GoldSilver활성 ↓
활성 유지4w +0.55σ
HY Spread비활성
비활성4w -0.30σ
Rates
US 10yr활성 ↑
OFF 임박4w -0.37σ
2s10s활성 ↓
활성 유지4w -0.13σ
USD
DXY비활성
ON 임박4w +0.21σ
Growth
CopperGold활성 ↑
활성 유지4w +1.03σ
WTI활성 ↑
OFF 임박4w -2.55σ
Inflation
BEI 10Y비활성
비활성4w -1.29σ
해석: |m| 값이 0.75 초과이면 ON, 0.25 미만이면 OFF.
그 사이는 히스테리시스 구간 (이전 상태 유지).
↑ 활성(녹색 원) = 매크로 강세 방향, ↓ 활성(빨강 원) = 약세 방향.
참고
• 트레일 손절: 진입 후 peak 알파(보유 중 최대 ACWI 대비 초과수익) 대비 -10%p 도달 시 발동
• 분산 게이트 BLOCK: 시장 분산이 트레일링 33% 미만 시 전 종목 매도 → ACWI 대기
• 손절 발동가는 가격이 아닌 알파(α) 기준 — ACWI가 움직이면 절대 가격도 매일 변함
• peak α 선(파랑 점선)이 갱신되면 손절선(빨강 점선)도 같이 위로 올라감
IAI Event-Driven 전략 — 단일 픽
진입 2026-06-16 · 벤치마크 VOO · 룰: VOO 상대 −3% 정적 손절 · 보유 ~3M
주의
진입가 (IAI)
$187.80
현재가 (IAI)
$186.10
절대수익
-0.91%
α (vs VOO)
-0.67%
손절·익절 트리거 현황
5개 트리거 모니터링 — 어느 하나 충족 시 액션
정상 보유
트리거
현재 상태
남은 거리
상태
① 손절 — α ≤ −3%
현재 α = -0.67%
+2.33%p
미발동
② 워시 비둘기 확인
오늘 FOMC (2026-06-18)
—
대기
③ 10y 30일 변화 ≤ −15bp
현재 +2bp
+17bp
양호
④ SpaceX 상장 첫날 ≤ −10%
2026-06-12 (확인)
—
통과
1차 익절 — α ≥ +3% (또는 7/28)
현재 α = -0.67%
+3.67%p 또는 D-40
대기
2차 익절 — α ≥ +5% (또는 9/15)
현재 α = -0.67%
+5.67%p 또는 D-89
대기
손절 진행률 (정적 α −3%)α -0.67% / 손절 -3.0%
손절선까지 여유: +2.33%p (보유 D+2)22%
진입 후 IAI α 추이 (vs VOO, 손절·익절선 표시)
카탈리스트 타임라인
SpaceX 상장 → 워시 FOMC → 가을 Anthropic 순차 발현
✅
2026-06-12
SpaceX IPO ($75B)
✅
2026-06-17
워시 첫 FOMC
⏳
2026-10
Anthropic IPO (예상)
호재 3종 상태
베팅 근거 — 각 호재의 현재 작동 여부
① 워시 매파 → 금리상승
🟢 양호
10y 30일 변화 +2bp (트리거 −15bp)
② 대형 IPO (2/3 완료)
🟢 진행
SpaceX 상장 완료, Anthropic 대기
③ AI&우주 narrative
🟢 진행
대형 IPO 진행 중 narrative 강세
Event-Driven 전략 참고
• 벤치마크: VOO (S&P 500 ETF) — 미국 시장 기준 상대성과 추적
• 손절 (정적 −3%): 진입 시점 IAI vs VOO 누적 α가 −3% 도달 시 발동 (트레일링 아님)
• 익절 1차 (+3%): 절반 청산, 또는 SpaceX 상장 후 6주 (2026-07-28)
• 익절 2차 (+5%): 나머지 청산, 또는 보유 종료일 2026-09-15
• 분석 근거: 과거 데이터 IAI vs VOO 3M 금리상승 구간 +2.85%, 4개 hiking cycle 4/4 양수, 대형 IPO 사후 3M +4.11% (67% 양수)
• 상세 보고서: IAI_EventDriven_전략.html