매크로 모멘텀 ETF — 손절 모니터링 대시보드

한국투자신탁운용 · 글로벌퀀트운용부 · 공류원 · 룰: 트레일 상대 -10% + 분산 게이트 BLOCK · 손절 BM: VOO / 모델 본체: ACWI
데이터 마지막
2026-07-13
다음 리밸런싱
2026-07-31 (D-18)
분산 게이트
92% — PASS
활성 매크로
6 / 10

분산 게이트 상세

시장 분산이 트레일링 33% 미만 시 BLOCK → 전 종목 매도, ACWI 대기
PASS
현재 분산 수치
3.030
트레일링 백분위
92%
BLOCK 임계값 (33%분위)
1.935
임계까지 여유 폭
+56.6%
최근 4주 변화
↑ +5.0%
최근 13주 변화
↑ +10.8%
중앙값 (50%분위)
2.131
상위 1/3 임계 (67%분위)
2.325
최근 52주 분산 추이 (×100, BLOCK 임계선 빨강 점선)
1.762.142.512.893.26 BLOCK 임계 (33% 분위) 중앙값 67% 분위 현재 3.03 25/0725/1126/0326/07
해석: 현재 분산(3.030)은 트레일링 분포의 상위 8%에 위치 — 종목 간 변동성이 충분히 큰 환경. BLOCK 임계(1.935) 도달까지 분산이 56.6% 추가 하락 필요. PASS — 베팅 유지.

SOXX

진입 $609.76 (06/16) · 지지: S&P500, VIX
STOPPED
현재가
$553.61
절대 수익
-9.21%
알파 (α)
-8.44%
peak α
+8.54%
손절 진행률 (트레일 -10%) -16.98%p / -10.00%p
손절선까지 남은 알파: +6.98%p (peak α +8.54% 대비 -10%p) 100%
-12.8-6.8-0.7+5.3+11.3 손절선 (peak -10%p) peak α 06/1606/2507/0607/13

QTUM

진입 $165.38 (06/16) · 지지: S&P500, VIX
위급
현재가
$149.02
절대 수익
-9.89%
알파 (α)
-9.12%
peak α
+1.01%
손절 진행률 (트레일 -10%) -10.14%p / -10.00%p
손절선까지 남은 알파: +0.14%p (peak α +1.01% 대비 -10%p) 100%
-11.7-8.1-4.5-0.9+2.7 손절선 (peak -10%p) peak α 06/3007/0607/0907/13

매크로 시그널 상세

각 지표의 혼합 z값(|m|)이 ON 0.75 / OFF 0.25 임계 사이 어디 위치하는지
6/10 활성
Risk
S&P500 활성 ↑
OFF 0.25 ON 0.75 0.44
활성 유지 4w -0.38σ
VIX 활성 ↓
OFF 0.25 ON 0.75 0.44
활성 유지 4w +0.57σ
GoldSilver 비활성
OFF 0.25 ON 0.75 0.10
비활성 4w +0.78σ
HY Spread 비활성
OFF 0.25 ON 0.75 0.11
비활성 4w +0.48σ
Rates
US 10yr 비활성
OFF 0.25 ON 0.75 0.55
ON 임박 4w +0.17σ
2s10s 활성 ↓
OFF 0.25 ON 0.75 1.50
활성 유지 4w +0.08σ
USD
DXY 활성 ↑
OFF 0.25 ON 0.75 1.14
활성 유지 4w +0.50σ
Growth
CopperGold 활성 ↑
OFF 0.25 ON 0.75 1.34
활성 유지 4w -1.59σ
WTI 비활성
OFF 0.25 ON 0.75 0.18
비활성 4w -0.49σ
Inflation
BEI 10Y 활성 ↓
OFF 0.25 ON 0.75 1.06
활성 유지 4w -0.98σ
해석: |m| 값이 0.75 초과이면 ON, 0.25 미만이면 OFF. 그 사이는 히스테리시스 구간 (이전 상태 유지). ↑ 활성(녹색 원) = 매크로 강세 방향, ↓ 활성(빨강 원) = 약세 방향.

참고

• 트레일 손절: 진입 후 peak 알파(보유 중 최대 ACWI 대비 초과수익) 대비 -10%p 도달 시 발동
• 분산 게이트 BLOCK: 시장 분산이 트레일링 33% 미만 시 전 종목 매도 → ACWI 대기
• 손절 발동가는 가격이 아닌 알파(α) 기준 — ACWI가 움직이면 절대 가격도 매일 변함
• peak α 선(파랑 점선)이 갱신되면 손절선(빨강 점선)도 같이 위로 올라감

IAI Event-Driven 전략 — 단일 픽

진입 2026-06-16 · 벤치마크 VOO · 룰: Trailing peak α −10%p (전 ETF 동일) + 시간손절(6주) · 익절 +4%/+7% · 보유 ~3M
정상
진입가 (IAI)
$187.80
현재가 (IAI)
$188.71
절대수익
+0.48%
α (vs VOO)
+0.67%

손절·익절 트리거 현황

5개 트리거 모니터링 — 어느 하나 충족 시 액션
정상 보유
트리거현재 상태남은 거리상태
① Trailing 손절 — α ≤ peak α − 10%pα = +0.67% / peak α = +1.10% / 손절선 = -8.90%+9.57%p미발동
② 시간 손절 — 6주 후 α < 0 시 절반 청산보유 D+27 / 트리거 D+42⏳ D-15대기
③ 워시 비둘기 확인 시 즉시 청산🟡 In-line / 모호 (이벤트일 10y -3.5bp, VOO -1.21%; +1일 누적 10y +1.4bp)—통과
④ 10y 30일 변화 ≤ −15bp현재 +11bp+26bp 여유양호
⑤ SpaceX 상장 첫날 ≤ −10%2026-06-12 통과—통과
1차 익절 — α ≥ +4% (또는 7/28)α = +0.67%+3.33%p 또는 D-15대기
2차 익절 — α ≥ +7% (또는 9/15)α = +0.67%+6.33%p 또는 D-64대기
손절 진행률 (Trailing peak α −6%p) α +0.67% / peak +1.10% / 손절선 -8.90%
손절선까지 여유: +9.57%p (보유 D+27) 4%
진입 후 IAI α 추이 (vs VOO) — peak α(파란점선) 갱신 시 trailing 손절선(빨간점선) 동반 상승
-12.6-7.0-1.5+4.0+9.6 trailing 손절 -8.9% peak α +1.1% 1차 익절 +4% 2차 익절 +7% α +0.67% 06/1606/2507/0607/13

카탈리스트 타임라인

SpaceX 상장 → 워시 FOMC → 가을 Anthropic 순차 발현
✅2026-06-12SpaceX IPO ($75B)
✅2026-06-17워시 첫 FOMC
🟡 In-line / 모호 (이벤트일 10y -3.5bp, VOO -1.21%; +1일 누적 10y +1.4bp)
⏳2026-10Anthropic IPO (예상)

호재 3종 상태

베팅 근거 — 각 호재의 현재 작동 여부
① 워시 매파 → 금리상승
🟢 양호
10y 30일 변화 +11bp (트리거 −15bp)
② 대형 IPO (2/3 완료)
🟢 진행
SpaceX 상장 완료, Anthropic 대기
③ AI&우주 narrative
🟢 진행
대형 IPO 진행 중 narrative 강세

Event-Driven 전략 참고

• 벤치마크: VOO (S&P 500 ETF) — 미국 시장 기준 상대성과 추적
• Trailing 손절 (−6%p): peak α 대비 −6%p 도달 시 발동. peak 갱신 시 손절선 동반 상승 → 이익 보호
• 시간 손절 (6주): 진입 후 6주(42일) 경과 시 α < 0이면 절반 청산. thesis 작동 안 한 신호
• 익절 1차 (α +4%): 절반 청산, 또는 SpaceX 상장 후 6주 (2026-07-28)
• 익절 2차 (α +7%): 나머지 청산, 또는 보유 종료일 2026-09-15
• 룰 근거: IAI vs VOO 일간 α std 0.786%, 3M α std 6.63%. −6%p ≈ −0.9σ (3M 노이즈 hit 31%, 보상비 1.17)
• 분석 근거: 과거 IAI vs VOO 3M 금리상승 구간 +2.85%, 4개 hiking cycle 4/4 양수, 대형 IPO 사후 3M +4.11% (67% 양수)
• 상세 보고서: IAI_EventDriven_전략.html
생성: 2026-07-14 15:43 | 내부 운용 자료